Zalety skarpety

Bon skarbowy ma wysoką minimalną wartość nominalną 10 tys. zł. Jeśli jednak mamy większe oszczędności, możemy je zainwestować praktycznie bez ryzyka, bo wypłata jest gwarantowana przez państwo. Oczywiście możemy zainwestować w bony skarbowe tylko wtedy, gdy Skarb Państwa za pośrednictwem Ministerstwa Finansów je wyemituje. Jeśli akurat tego nie zrobi, warto rozejrzeć się za innymi papierami wartościowymi, którymi handluje się na rynku pieniężnym. Również one uważane są za bezpieczne. Inną ich zaletą jest możliwość łatwej i szybkiej sprzedaży, za kwotę pośrednią między ceną kupna a ceną nominalną.

Od strony praktycznej fundusz pieniężny jest wygodniejszym instrumentem niż lokata. Różnica pomiędzy nimi polega na tym, że lokata bankowa gwarantuje nam z góry określone oprocentowanie, podczas gdy w przypadku funduszu pieniężnego przyszła stopa zwrotu jest nie do końca określona. W środowisku niskich stóp procentowych, jak ma to miejsce teraz, dobrze zarządzany fundusz pieniężny pozwoli zarobić więcej niż roczna lokata w banku. Dodatkowo dużą zaletą funduszu w porównaniu z lokatą jest płynność, tzn. środki z funduszu możemy wycofać w dowolnym momencie bez utraty dotychczas wypracowanych odsetek, a w przypadku zerwania lokaty zazwyczaj tracimy oprocentowanie.

Pożyczamy Państwu

Państwo oprócz bonów skarbowych emituje także obligacje skarbowe. Jedna taka obligacja kosztuje 100 zł brutto. Na rynku dostępne są obligacje: 10-, 4-, a także 3- i 2-letnie o różnym poziomie oprocentowania. Oprócz tego na rynku są również obligacje komunalne i municypalne (emitowane przez samorządy terytorialne) oraz obligacje tzw. podmiotów prawnych (emitowane przez przedsiębiorstwa).

– Polega to na tym, że inwestorzy poprzez zakup obligacji „pożyczają” państwu, samorządowi czy firmie swój kapitał, który podmiot emitujący obligacje zobowiązuje się w określony sposób i w określonym czasie spłacić – tłumaczy Waldemar Wołos z Union Investment TFI. Obligacje należą do papierów wartościowych przynoszących posiadaczowi stały, z góry ustalony dochód. Dzięki temu kupując, wiemy, jaki będzie nasz zysk. Kupując obligacje, nie stajemy się współwłaścicielami, tak jak wtedy gdy kupujemy akcje, ale ma to swoje zalety. Ryzyko, jakie ponosimy, jest znacznie mniejsze, a w przypadku obligacji emitowanych przez Skarb Państwa nie ma go praktycznie wcale. Kupując obligacje, zyskujemy taki sam jak w przypadku zakupu bonu skarbowego komfort możliwości sprzedaży w każdej chwili. Bony skarbowe i obligacje mają więc wszystkie zalety skarpety, do której bez problemu możemy włożyć rękę, kiedy tylko zechcemy.