Zalety skarpety

Jeśli dobrze się zastanowimy, szybko dojdziemy do wniosku, że lokata bankowa bardziej przypomina świnkę skarbonkę niż skarpetę. Ze skarpety możemy przecież w każdej chwili wyciągnąć pieniądze, kiedy będziemy ich potrzebować, świnkę skarbonkę trzeba w tym celu rozbić. I tak jest przeważnie z depozytami bankowymi. Bo przecież lokata lokacie nie jest równa. Wprawdzie wszystkie mają teraz małe oprocentowanie, ale jeśli trzymamy oszczędności na tak zwanej lokacie a vista, z której w każdej chwili możemy wypłacić pieniądze, to odsetki niebezpiecznie zbliżają się do zera albo wręcz je osiągają. Najlepiej oprocentowane są lokaty długoterminowe.

Zasada jest taka, że im dłuższy termin pozostawienia pieniędzy na lokacie, tym wyższe odsetki. Jeśli coś się wydarzy, możemy oczywiście zerwać i taką lokatę, ale ze sporą finansową stratą. Trzymanie pieniędzy na lokacie wiąże nam więc ręce, bo szkoda nam rozbić tę świnkę skarbonkę.

Co to jest rynek pieniężny?

Depozyt bankowy, czyli lokata, jest umową między nami a bankiem. Nie możemy lokaty komuś sprzedać, jeśli się okaże, że trzymanie na niej pieniędzy opłaca się nam mniej, niż zakładaliśmy. Bo wbrew pozorom czasem zdarzają się takie sytuacje. Na przykład wtedy, kiedy zawarliśmy umowę ze stałym oprocentowaniem w obawie przed obniżeniem stopy procentowej, a tymczasem stopa procentowa wzrasta i większe odsetki przechodzą nam koło nosa. No ale umowa została zawarta i klamka zapadła. Tymczasem jeśli zdecydujemy się na zakup funduszu pieniężnego, zarządzający takim funduszem może w każdej chwili sprzedać papiery wartościowe kupione za jego pośrednictwem, bo są one instrumentem tzw. rynku pieniężnego, na którym handluje się, zawierając umowy na krótki okres, co najwyżej do jednego roku.

Najbardziej klasycznym, podstawowym i najbezpieczniejszym instrumentem rynku pieniężnego jest bon skarbowy. To umowa, jaką zawieramy nie z bankiem, ale ze Skarbem Państwa. Pożyczamy państwu pieniądze, a państwo w określonym terminie nam je oddaje. Bon skarbowy nie „wypłaca” odsetek, ale kupujemy go z tzw. dyskontem, czyli po cenie niższej od nominalnej. Czyli jeśli na przykład jest to bon na 10 tysięcy złotych emitowany na 52 tygodnie, a kupujemy go za, powiedzmy, 9,5 tys. złotych, to znaczy, że zarobimy na tej operacji 500 zł, bo państwo w ściśle określonym terminie zwróci nam nominalną cenę 10 tys. zł. W Polsce bony są najczęściej emitowane na okres 13, 26 lub 52 tygodni.